環球疫情肆虐，全球絕大部份國家皆陷入經濟衰退，美國聯邦儲備局不斷減息，銀行存款少得可憐！
疫情持續，市民受停飛、限聚及隔離的影響，其實也累積了很多購買力。當然，現金不用於投資就會受通脹之苦；但投資有風險，故要在風險與回報之間取得平衡，以滿足財富增值及抵銷通脹的期望。本週筆者就跟讀者分享派息基金的好處。
必須留意五大要點
選擇高收益派息基金，投資者應注意，除非銷售文件列明，否則基金的派息、派息金額或派息率都不應視為保證。投資者還應注意以下幾點：
- 基金可能不會定期（如每月、每季或每年）派息。基金管理公司可行使酌情權，基於特定原因而不派付任何股息。
- 派息率：派息率可能會不時改變，並可由基金管理公司酌情決定。
- 議定派息時間：一年一次，一年二次，還是每季一次。
- 費用：例如認購費、基金管理費、贖回費用、行政費用、投資組合管理費用、保單費用及退保費用。
- 獎賞：例如開戶獎賞。
投資者也應留意派息的資金來源，因為基金可從本身可供派發的收入淨額或資本中撥付股息。若基金以本身資本支付股息，基金資產淨值可能會即時下跌。除此之外，這亦會減少基金可供投資的資金，並可能影響基金未來的價值。不過，這亦有利有弊，例如這類基金的派息政策通常較穩定。
讀者須留意自己可接受風險的程度，一般金融機構及顧問都會在投資前做相對應的風險評估。另外，讀者更要清楚自己的期望，了解清楚投資產品的風險與回報，就可以安心賺取不錯的收益。
讀者須留意自己可接受風險的程度，以及對市場的期望。
例子：
A君以100萬元透過某家保險公司，以投資相連保險形式買入一款高收益基金，投資期為五年。 A君主要期望能有穩定的收益，投資本金也不會有太大的上落波幅。實際操作上，A君於本月一日以100萬元一次性買入高收益基金，基金派息率為8.5厘，即時會獲得0.1%的開戶賞金，也即是1,000元。
穩定派息成賣點
派息方面，基金將會在當月月底派發7,090元的收益，透過電子入賬到A君的指定銀行賬戶。假使派息率維持不變，一年派息12次，合共收取85,080元的收益；五年60次派息，合共收取425,400元的收益。五年後假使基金平均每年的年度回報為5%左右，五年後退保大約可以提取127萬元左右，連同每月派息收息，合共獲得約70萬元的淨收益。
相信大家都覺得這是一個非常不錯的投資選擇，當然基金價格可升可跌，大家要留意自己承受風險的能力。
(原文刊登於2020年12月9日經濟一周專欄《投資派息基金有何優點？5大要點必須留心｜黎嘉廉》）